Il piano di ammortamento di un prestito è un programma che stabilisce come restituire il debito in rate. Ogni rata solitamente si divide in due parti: una quota per gli interessi e una quota per il capitale. Inoltre, il piano indica quanto capitale rimane da pagare dopo ogni rata.
Nel caso di un finanziamento con tasso variabile, il piano di ammortamento ha un ruolo indicativo, poiché gli interessi cambiano continuamente in base alle fluttuazioni del tasso, influenzando quindi l’importo delle rate.
Esistono diversi tipi di piani di ammortamento:
- Ammortamento a rate costanti: Le rate sono uguali, ma la quota di interesse è inizialmente alta e decresce nel tempo, mentre la quota di capitale è bassa all’inizio ma aumenta progressivamente. La somma della rata rimane invariata durante il periodo.
- Ammortamento con quote di capitale costanti: In questo caso, la parte del capitale che deve essere restituita è fissa, mentre gli interessi vengono calcolati sul capitale residuo. Pertanto, le rate diminuiscono man mano che il debito si riduce, dato che anche la quota di interessi diminuisce.
- Ammortamento tedesco: Simile al francese, ma con una rata iniziale inferiore, che comprende solo il pagamento degli interessi. Le rate successive, invece, sono uguali e comprendono sia gli interessi che il capitale. La caratteristica principale è che la quota di capitale viene rimborsata più tardi rispetto agli interessi.
- Ammortamento con quote di accumulazione a due tassi: In questo piano, la rata viene divisa in due parti: una parte paga gli interessi del finanziamento, mentre l’altra viene investita in un piano separato, con un tasso di interesse inferiore, per accumulare il capitale necessario a estinguere il debito. Questo piano abbina un finanziamento, come un mutuo ipotecario, con un prodotto di accumulo, come una polizza vita, e può comportare vantaggi fiscali, sebbene sia stato poco utilizzato in Italia a causa di restrizioni fiscali e della sua complessità.
Ogni tipo di piano ha vantaggi e svantaggi a seconda delle esigenze del debitore e delle condizioni del finanziamento.
